证券代码：300491 证券简称：通合科技 公告编号：2025-048
石家庄通合电子科技股份有限公司
（石家庄高新区漓江道 350 号）
二Ｏ二五年八月
发行人声明
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完
整性承担个别和连带的法律责任。
由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险，由
投资者自行负责。
任何与之相反的声明均属不实陈述。
顾问。
转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册。本预案所述本次向不
特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东大会审议、深
圳证券交易所审核通过并报中国证监会注册后方可实施，且最终以中国证监会注
册的方案为准。
资者及其相关人士的承诺，投资者及相关人士应当理解计划、预测与承诺之间的
差异，并注意投资风险。
目 录
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象发行证券
释 义
在本预案中，除非另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
公司、发行人、本公司、
指 石家庄通合电子科技股份有限公司
通合科技
石家庄通合电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公
预案、本预案 指
司债券预案
公司本次向不特定对象发行总额不超过人民币52,193.27万元
本次发行 指
（含本数）的可转换公司债券
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《发行注册办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
可转债 指 可转换公司债券
债券持有人将其持有的A股可转换公司债券按照约定的价格和
转股 指
程序转换为发行人A股股票的过程
债券持有人可以将发行人的A股可转换公司债券转换为发行人
转股期 指
A股股票的起始日至结束日
本次发行的A股可转换公司债券转换为发行人A股股票时，债券
转股价格 指
持有人需支付的每股价格
债券持有人 指 持有公司本次发行的A股可转换公司债券的投资人
《石家庄通合电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换
《募集说明书》 指
公司债券募集说明书》
股东大会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司股东大会
董事会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司董事会
《公司章程》 指 石家庄通合电子科技股份有限《公司章程》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期 指 2022年、2023年、2024年和2025年1-6月
报告期末 指
月30日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根
据该类财务数据计算的财务指标。本预案中如出现部分合计数与各加数直接相加之和在尾数
上存在差异的情形，均为四舍五入所致。
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》
向不特定对象发行证券条件的说明
根据《公司法》《证券法》《发行注册办法》等法律法规、规范性文件的相
关规定，董事会对公司实际情况及相关事项进行逐项的自查和论证，认为公司各
项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于创业板上市公司向不特定对象发
行可转换公司债券的有关规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券，该可转
债及未来转换的 A 股股票将在深交所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规之规定，并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可
转债募集资金总额不超过人民币 52,193.27 万元（含 52,193.27 万元），具体募集
资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（四）债券期限
根据相关法律法规规定及公司募集资金拟投资项目的实施进度安排，并结合
本次发行可转债的发行规模及公司未来的经营和财务状况等，本次发行可转债的
期限为自发行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公
司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐
人（主承销商）协商确定。
（六）付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可
转债本金和最后一年利息。
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
其中：I 指年利息额；B 指可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率。
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会及/或董事会授权人
士根据相关法律法规及深交所规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公
司将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付
息债权登记日）已转换或已申请转换为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
（七）转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起
至本次可转债到期日止（如遇法定节假日或休息日，则延至其后的第一个工作日；
顺延期间付息款项不另计息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于
转股的次日成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价
调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格
计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体初始转股价格提请公司股
东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士在发行前根据市场状况、公司具体
情况与保荐人（主承销商）协商确定。同时，转股价格不得向上修正。
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；
前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额
/该交易日公司 A 股股票交易总量。
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转债转股而增加的股本）或配股使公司股份发生变化及派送现金
股利等情况时，将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整（保
留小数点后两位，最后一位四舍五入），具体调整办法如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转
股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发
行的可转债持有人转股申请日或之后，且在转换股份登记日之前，则该持有人的
转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作
办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
在本次发行可转债的存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提
出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应
不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易
日公司 A 股股票交易均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最
近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登股东大会决议等相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股
期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）
起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，且在转换股份登记日之前，该类转
股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：
Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转债持有人申请转股的数量；V 指可转债持有人申请转股的可
转债票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转
债余额，公司将按照深交所等部门的有关规定，在转股当日后的五个交易日内以
现金兑付该部分可转债的票面余额及对应的当期应计利息。
（十一）赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，
具体赎回价格由股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士根据发行时市场
情况与保荐人（主承销商）协商确定。
在本次发行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司董事会
有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在本次发行可转债的转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA 指当期应计利息；B 指本次发行的可转债持有人持有的可转债票
面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计
息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股
价格和收盘价格计算。
（十二）回售条款
在本次发行可转债的最后两个计息年度内，如果公司 A 股股票在任意连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%，则可转债持有人有权将其持有
的可转债全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司（当期应计利息
的计算方式参见本预案“二、本次发行概况”之“（十一）赎回条款”的相关内
容）。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易
日起按修正后的转股价格重新计算。
在本次发行的可转债最后两个计息年度内，可转债持有人在每年回售条件首
次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持
有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，则该计息年度不能再
行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在《募集说明书》
中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会的相关规定被视作改
变募集资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，则可转债
持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按
照债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件
满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期
内不实施回售的，自动丧失该回售权，不能再行使附加回售权（当期应计利息的
计算方式参见本预案“二、本次发行概况”之“（十一）赎回条款”的相关内容）。
（十三）转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次发行可转债的具体发行方式由股东大会授权公司董事会及/或董事会授
权人士与保荐人（主承销商）协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家
法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向
原股东优先配售的具体配售比例由股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人
士根据发行时的具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用深交所交易系统
网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发售和通过深交所系统网
上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体发行方式，由公司股
东大会授权董事会及/或董事会授权人士与本次发行的保荐人（主承销商）在发
行前协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
（1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
（2）根据《募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；
（3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转债；
（5）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
（6）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
若公司发生因实施员工持股计划、股权激励、用于转换公司发行的本次可转
债或为维护公司价值及股东权益进行股份回购而导致减资的情形时，本次可转债
持有人不得因此要求公司提前清偿或者提供相应的担保。
（1）遵守公司所发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定、《公司章程》及《募集说明书》约定之外，不得
要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他
义务。
在本次发行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券持
有人会议决议方式进行决策：
（1）公司拟变更《募集说明书》的约定：
①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；
②变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；
③变更债券投资者保护措施及其执行安排；
④变更《募集说明书》约定的募集资金用途；
⑤其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更；
（2）公司不能按期支付可转债本息；
（3）公司发生减资（因公司实施员工持股计划、股权激励、用于转换公司
发行的本次可转债或为维护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除
外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应
措施；
（4）公司分立、被托管、解散、申请破产或依法进入破产程序；
（5）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变
化；
（6）拟修改本次可转债持有人会议规则；
（7）拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致债务清偿能力面临严重不确定性；
（9）公司提出重大债务重组方案；
（10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（11）根据法律、行政法规、中国证监会、深交所及本次可转债持有人会议
规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人；
（3）债券受托管理人；
（4）法律、法规、中国证监会、深交所规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权利、程序和决议生效条件。
（十七）募集资金用途
公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过 52,193.27 万元（含 52,193.27
万元），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 拟使用募集资金金额
合 计 52,193.27 52,193.27
募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有资金先
行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述项目拟投
入募集资金总额，则募集资金将依照上表所列示的募投项目顺序依次实施，募集
资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法规允许的融资方式解决。在上述募
集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照相关法规规定
的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
（十八）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（十九）评级事项
公司聘请的资信评级机构将为本次发行的可转债出具资信评级报告。
（二十）募集资金管理及存放账户
公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公
司董事会指定的募集资金专项账户（即募集资金专户）中，具体开户事宜将在发
行前由公司董事会确定。
（二十一）本次决议的有效期
公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经
公司股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论分析
（一）最近三年一期财务报表
公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度财务报告已经大信会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并出具了报告号为“大信审字[2023]第 1-01959 号”、“大
信审字[2024]第 1-01368 号”、“大信审字[2025]第 1-01688 号”的标准无保留意
见审计报告，公司 2025 年 1-6 月财务数据未经审计。
除特别说明以外，本节分析的内容以公司经审计的 2022-2024 年年度财务报
表及未经审计的 2025 年 1-6 月财务报表为基础，涉及追溯重述的，采用重述后
的财务数据。
单位：元
项目 2025-06-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动资产：
货币资金 127,092,864.59 246,443,316.74 198,876,631.50 303,573,112.83
交易性金融资产 90,291,421.82 - - -
应收票据 142,943,495.27 173,638,802.29 152,425,279.98 126,039,432.88
应收账款 759,525,353.49 729,913,093.76 655,692,448.49 441,006,712.55
应收款项融资 46,368,270.79 54,791,964.09 36,097,895.31 4,705,386.32
预付款项 17,512,441.98 11,720,192.23 12,315,570.42 18,450,011.69
其他应收款 7,455,989.76 3,703,357.60 2,720,128.42 2,426,334.31
存货 369,782,294.71 264,297,352.17 269,800,124.08 227,412,599.64
合同资产 10,259,212.50 11,567,877.17 9,814,267.75 8,122,585.63
其他流动资产 12,448,707.88 9,844,599.04 12,318,163.98 3,895,141.91
流动资产合计 1,583,680,052.79 1,505,920,555.09 1,350,060,509.93 1,135,631,317.76
非流动资产：
投资性房地产 3,438,586.73 3,611,283.28 3,956,676.55 4,302,069.79
固定资产 361,660,360.91 370,592,043.08 366,753,624.34 163,975,058.66
在建工程 29,495,190.40 7,508,575.52 681,687.19 27,324,968.97
使用权资产 1,027,964.80 1,439,150.68 2,261,522.44 2,894,629.73
无形资产 67,830,799.56 68,656,381.61 70,068,888.98 30,749,788.92
商誉 151,695,237.38 151,695,237.38 167,212,289.07 179,708,027.34
长期待摊费用 1,529,747.01 312,494.69 502,747.77 974,979.91
递延所得税资产 19,972,069.83 17,456,935.19 10,335,617.52 11,142,685.47
其他非流动资产 - 5,200,000.00 10,700,000.00 -
非流动资产合计 636,649,956.62 626,472,101.43 632,473,053.86 421,072,208.79
资产总计 2,220,330,009.41 2,132,392,656.52 1,982,533,563.79 1,556,703,526.55
流动负债：
短期借款 160,884,343.53 152,257,214.63 171,272,890.73 107,559,273.74
应付票据 74,777,633.01 143,346,283.07 49,720,000.00 39,707,583.31
应付账款 559,370,523.51 448,788,895.80 477,890,019.25 346,606,053.19
合同负债 11,070,732.77 10,763,408.81 9,594,234.19 4,812,092.42
应付职工薪酬 1,349,981.47 10,182,908.88 17,980,260.29 9,971,732.42
项目 2025-06-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
应交税费 10,517,237.51 10,668,242.99 9,532,726.17 12,527,579.08
其他应付款 2,413,919.96 762,413.93 2,705,221.54 1,398,682.91
一年内到期的非流动负债 36,586,201.19 17,086,581.21 2,300,311.08 6,485,007.89
其他流动负债 121,309,210.22 106,760,265.84 88,837,562.31 403,410.05
流动负债合计 978,279,783.17 900,616,215.16 829,833,225.56 529,471,415.01
非流动负债：
长期借款 34,650,351.31 55,993,318.82 18,000,000.00 -
租赁负债 212,972.11 634,247.85 1,243,899.14 -
预计负债 7,563,477.00 6,632,863.46 - -
递延收益 25,343,089.39 24,543,394.95 12,865,724.33 13,158,025.00
递延所得税负债 3,851,387.09 4,386,283.68 3,930,490.91 2,367,996.95
非流动负债合计 71,621,276.90 92,190,108.76 36,040,114.38 15,526,021.95
负债合计 1,049,901,060.07 992,806,323.92 865,873,339.94 544,997,436.96
所有者权益：
股本 174,738,099.00 174,738,099.00 174,041,249.00 173,453,199.00
资本公积 632,790,222.44 617,417,001.51 598,243,470.44 586,851,103.42
盈余公积 42,746,938.05 42,746,938.05 37,042,185.16 25,812,399.80
未分配利润 320,153,689.85 304,684,294.04 307,333,319.25 224,664,717.69
归属于母公司所有者权益合计 1,170,428,949.34 1,139,586,332.60 1,116,660,223.85 1,010,781,419.91
少数股东权益 - - - 924,669.68
所有者权益合计 1,170,428,949.34 1,139,586,332.60 1,116,660,223.85 1,011,706,089.59
负债和所有者权益总计 2,220,330,009.41 2,132,392,656.52 1,982,533,563.79 1,556,703,526.55
单位：元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业收入 585,874,759.94 1,209,136,277.56 1,008,571,647.52 639,156,922.66
减：营业成本 429,407,463.94 879,652,108.63 676,613,246.43 442,154,658.73
税金及附加 4,734,615.52 9,304,934.93 6,794,663.69 3,945,222.52
销售费用 34,442,116.73 75,470,461.10 58,948,217.48 51,354,979.57
管理费用 45,140,832.68 86,477,261.85 65,498,706.87 50,500,521.68
研发费用 62,635,578.57 113,315,631.02 88,241,016.62 58,621,804.87
财务费用 2,379,306.61 5,026,587.86 1,749,158.26 -86,479.02
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
其中：利息费用 3,015,501.86 7,052,388.18 5,106,207.39 3,652,062.83
利息收入 244,320.95 2,013,296.68 3,101,991.25 3,355,573.86
加：其他收益 9,040,349.74 22,758,218.81 38,066,760.04 20,350,972.97
投资收益（损失以“－”号填列） 465,254.95 - - 1,443,646.90
其中：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
信用减值损失（损失以“－”号填列） -1,113,004.25 -19,978,543.99 -18,107,028.34 -7,410,935.80
资产减值损失（损失以“－”号填列） -4,179,327.02 -24,466,183.31 -23,428,192.94 -4,701,021.59
资产处置收益（损失以“－”号填列） -60,317.15 -118,959.69 -17,850.15 -26,924.60
二、营业利润 11,445,694.98 18,083,823.99 107,240,326.78 42,321,952.19
加：营业外收入 139,053.17 589,100.51 760.00 43,530.88
减：营业外支出 46,024.71 1,313.84 - -
三、利润总额 11,538,723.44 18,671,610.66 107,241,086.78 42,365,483.07
减：所得税费用 -3,930,672.37 -5,269,066.90 4,670,039.91 -1,579,972.69
四、净利润 15,469,395.81 23,940,677.56 102,571,046.87 43,945,455.76
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
六、综合收益总额 15,469,395.81 23,940,677.56 102,571,046.87 43,945,455.76
归属于母公司所有者的综合收益总额 15,469,395.81 23,940,677.56 102,571,046.87 44,353,622.50
归属于少数股东的综合收益总额 - - - -408,166.74
七、每股收益
（一）基本每股收益（元/股） 0.09 0.14 0.59 0.26
（二）稀释每股收益（元/股） 0.09 0.14 0.59 0.26
单位：元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、经营活动产生的现金流量：
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 285,523,064.10 657,942,209.79 497,023,082.39 319,352,474.64
收到的税费返还 8,150,186.17 13,490,370.51 15,631,650.84 9,603,755.02
收到的其他与经营活动有关的现金 10,860,386.43 36,812,526.60 38,265,760.59 29,025,168.72
经营活动现金流入小计 304,533,636.70 708,245,106.90 550,920,493.82 357,981,398.38
购买商品、接受劳务支付的现金 114,464,385.10 268,453,307.40 233,391,376.78 157,602,417.58
支付给职工以及为职工支付的现金 129,130,553.91 234,484,134.63 163,439,320.53 120,053,995.83
支付的各项税费 19,573,363.79 40,291,841.83 43,097,890.47 16,779,166.95
支付的其它与经营活动有关的现金 42,720,711.85 106,625,735.72 96,287,838.44 69,178,838.77
经营活动现金流出小计 305,889,014.65 649,855,019.58 536,216,426.22 363,614,419.13
经营活动产生的现金流量净额 -1,355,377.95 58,390,087.32 14,704,067.60 -5,633,020.75
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益所收到的现金 487,285.25 - - 1,443,646.90
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 263,875,850.00 - - 165,000,000.00
投资活动现金流入小计 264,385,435.25 201,000.00 143,500.00 166,489,946.90
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金
投资所支付的现金 - - 1,350,000.00 -
支付的其他与投资活动有关的现金 354,009,379.00 9,325.00 363,631.00 165,000,000.00
投资活动现金流出小计 370,957,660.36 57,812,967.20 188,401,693.93 226,152,746.98
投资活动产生的现金流量净额 -106,572,225.11 -57,611,967.20 -188,258,193.93 -59,662,800.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - 4,654,958.00 3,998,740.00 -
取得借款收到的现金 56,932,000.00 223,741,253.84 210,346,899.06 107,502,838.25
收到的其他与筹资活动有关的现金 9,000,000.00 30,000,000.00 - -
筹资活动现金流入小计 65,932,000.00 258,396,211.84 214,345,639.06 107,502,838.25
偿还债务所支付的现金 50,052,967.51 190,094,332.06 132,265,405.25 82,385,765.28
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付的其他与筹资活动有关的现金 450,541.44 675,812.14 2,355,902.40 3,492,344.07
筹资活动现金流出小计 53,598,195.09 218,846,480.68 148,747,871.90 94,809,198.72
筹资活动产生的现金流量净额 12,333,804.91 39,549,731.16 65,597,767.16 12,693,639.53
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- - - -
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -95,593,798.15 40,327,851.28 -107,956,359.17 -52,602,181.30
加：期初现金及现金等价物余额 219,676,662.74 179,348,811.46 287,305,170.63 339,907,351.93
六、期末现金及现金等价物余额 124,082,864.59 219,676,662.74 179,348,811.46 287,305,170.63
单位：元
资产 2025-06-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动资产：
货币资金 82,561,168.34 188,738,348.60 129,243,400.86 280,777,428.11
交易性金融资产 90,291,421.82 - - -
应收票据 121,586,545.39 123,982,643.91 92,606,386.12 101,468,232.91
应收账款 516,206,883.46 465,253,811.41 394,418,233.76 236,003,976.14
应收款项融资 20,079,388.36 53,224,297.62 25,491,951.65 4,219,086.49
预付款项 12,947,138.92 9,068,673.04 7,581,778.92 4,253,401.05
其他应收款 155,465,437.78 154,369,656.13 210,093,239.38 72,054,223.05
存货 207,031,072.53 157,280,108.83 159,494,271.06 140,647,036.19
合同资产 8,536,975.77 9,844,948.96 7,958,814.13 4,897,694.87
其他流动资产 - - 1,950.00 523,633.46
流动资产合计 1,214,706,032.37 1,161,762,488.50 1,026,890,025.88 844,844,712.27
非流动资产：
长期股权投资 385,879,820.35 385,374,994.90 288,124,405.61 279,132,885.04
投资性房地产 3,438,586.73 3,611,283.28 3,956,676.55 4,302,069.79
固定资产 153,506,931.17 157,438,003.86 159,532,857.11 151,314,355.12
在建工程 28,895,553.64 6,903,963.49 423,462.26 4,470.09
使用权资产 1,027,964.80 1,439,150.68 2,261,522.44 -
无形资产 52,066,147.91 52,627,529.38 53,564,260.88 14,505,807.64
长期待摊费用 1,379,128.21 207,494.69 326,063.33-
递延所得税资产 10,462,504.35 8,713,235.69 4,314,853.78 6,557,892.97
其他非流动资产 - 3,000,000.00 8,500,000.00 -
非流动资产合计 636,656,637.16 619,315,655.97 521,004,101.96 455,817,480.65
资产总计 1,851,362,669.53 1,781,078,144.47 1,547,894,127.84 1,300,662,192.92
资产 2025-06-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动负债：
短期借款 87,270,795.06 86,128,294.35 95,086,022.52 66,386,010.94
应付票据 39,000,000.00 103,150,000.00 - 38,327,583.31
应付账款 434,375,741.89 348,277,845.53 320,148,284.36 241,255,676.34
合同负债 10,680,957.65 4,296,892.25 3,471,512.45 3,187,823.00
应付职工薪酬 248,258.24 5,491,495.59 11,740,461.99 2,395,480.02
应交税费 4,296,212.01 5,329,747.19 4,111,692.34 1,476,581.34
其他应付款 2,381,084.09 663,328.51 2,050,460.42 857,142.50
一年内到期的非流动负债 836,402.68 824,194.83 800,311.08 -
其他流动负债 105,162,169.36 89,863,171.33 47,090,152.40 236,115.99
流动负债合计 684,251,620.98 644,024,969.58 484,498,897.56 354,122,413.44
非流动负债：
租赁负债 212,972.11 634,247.85 1,243,899.14 -
预计负债 6,373,637.03 5,684,287.40 - -
递延收益 22,071,023.40 22,536,122.21 10,551,492.51 13,072,765.00
递延所得税负债 3,367,226.53 3,852,434.52 3,286,715.81 1,184,832.62
非流动负债合计 32,024,859.07 32,707,091.98 15,082,107.46 14,257,597.62
负债合计 716,276,480.05 676,732,061.56 499,581,005.02 368,380,011.06
所有者权益：
股本 174,738,099.00 174,738,099.00 174,041,249.00 173,453,199.00
资本公积 633,348,610.01 617,975,389.08 598,801,858.01 586,984,160.67
盈余公积 42,746,938.05 42,746,938.05 37,042,185.16 25,812,399.80
未分配利润 284,252,542.42 268,885,656.78 238,427,830.65 146,032,422.39
所有者权益合计 1,135,086,189.48 1,104,346,082.91 1,048,313,122.82 932,282,181.86
负债和所有者权益总计 1,851,362,669.53 1,781,078,144.47 1,547,894,127.84 1,300,662,192.92
单位：元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业收入 484,359,138.87 1,044,740,229.45 873,407,071.89 489,450,166.06
减：营业成本 376,188,708.04 810,232,691.78 641,977,514.81 376,493,874.72
税金及附加 3,153,261.06 6,731,436.41 5,240,989.18 3,059,027.31
销售费用 26,392,707.91 58,854,670.11 34,405,892.70 26,975,019.52
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
管理费用 30,019,585.42 53,129,035.93 39,551,406.27 30,440,701.10
研发费用 44,382,883.57 75,598,923.01 52,895,125.74 35,190,212.98
财务费用 -169,012.08 -243,515.70 -1,703,901.56 -2,840,012.37
其中：利息费用 947,615.61 2,939,056.10 1,719,740.30 1,361,671.08
利息收入 392,762.89 2,093,356.45 3,122,823.46 3,804,449.02
加：其他收益 7,977,370.25 21,880,131.62 33,479,425.60 18,809,293.35
投资收益（损失以“－”号填列） 367,171.62 - - 1,443,646.90
其中：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
信用减值损失（损失以“－”号填列） 2,486,082.34 -657,667.34 -6,808,884.84 -3,484,453.22
资产减值损失（损失以“－”号填列） -3,177,385.54 -7,296,800.41 -10,020,464.28 -4,575,910.33
资产处置收益（损失以“－”号填列） -43,397.05 3,972.10 -5,519.32 -8,099.23
二、营业利润 12,158,739.39 54,366,623.88 118,917,101.45 32,315,820.27
加：营业外收入 139,053.17 161,473.81 480.00 43,250.88
减：营业外支出 46,024.71 1,313.84 - -
三、利润总额 12,251,767.85 54,526,783.85 118,917,581.45 32,359,071.15
减：所得税费用 -3,115,117.79 -2,520,745.05 6,619,727.88 -1,108,356.86
四、净利润 15,366,885.64 57,047,528.90 112,297,853.57 33,467,428.01
（一）持续经营净利润 15,366,885.64 57,047,528.90 112,297,853.57 33,467,428.01
（二）终止经营净利润 - - - -
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
六、综合收益总额 15,366,885.64 57,047,528.90 112,297,853.57 33,467,428.01
单位：元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 215,444,484.17 521,389,904.74 349,254,630.52 251,323,208.68
收到的税费返还 7,414,271.29 14,350,943.07 13,873,719.66 9,342,368.35
收到的其他与经营活动有关的现金 7,507,730.18 29,989,033.33 29,793,833.92 23,596,789.38
经营活动现金流入小计 230,366,485.64 565,729,881.14 392,922,184.10 284,262,366.41
购买商品、接受劳务支付的现金 83,531,191.87 185,899,447.17 162,942,367.25 130,247,536.65
支付给职工以及为职工支付的现金 87,270,709.63 163,716,550.69 104,225,747.37 75,123,731.84
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
支付的各项税费 13,856,932.76 29,925,238.82 23,920,343.14 12,063,375.96
支付的其它与经营活动有关的现金 28,564,075.14 72,111,434.34 57,448,778.78 47,721,628.73
经营活动现金流出小计 213,222,909.40 451,652,671.02 348,537,236.54 265,156,273.18
经营活动产生的现金流量净额 17,143,576.24 114,077,210.12 44,384,947.56 19,106,093.23
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益所收到的现金 389,201.92 - - 1,443,646.90
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 203,875,850.00 12,591,058.88 9,330,192.39 176,058,911.39
投资活动现金流入小计 204,282,551.92 12,640,058.88 9,473,692.39 177,548,858.29
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金
投资所支付的现金 - - 6,350,000.00 -
支付的其他与投资活动有关的现金 294,009,379.00 57,349,325.00 142,117,097.36 254,000,000.00
投资活动现金流出小计 308,732,836.28 60,063,750.45 210,490,096.80 264,278,134.63
投资活动产生的现金流量净额 -104,450,284.36 -47,423,691.57 -201,016,404.41 -86,729,276.34
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - 4,654,958.00 3,998,740.00 -
取得借款收到的现金 1,232,000.00 85,982,000.00 103,631,039.90 66,329,575.45
收到的其他与筹资活动有关的现金 - - - 2,731,614.28
筹资活动现金流入小计 1,232,000.00 90,636,958.00 107,629,779.90 69,061,189.73
偿还债务所支付的现金 - 94,997,652.90 74,962,962.45 52,385,765.28
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付的其他与筹资活动有关的现金 450,541.44 675,812.14 750,902.40 282,344.07
筹资活动现金流出小计 1,482,472.14 119,425,528.81 87,081,316.56 59,800,450.97
筹资活动产生的现金流量净额 -250,472.14 -28,788,570.81 20,548,463.34 9,260,738.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- - - -
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -87,557,180.26 37,864,947.74 -136,082,993.51 -58,362,444.35
加：期初现金及现金等价物余额 167,108,348.60 129,243,400.86 265,326,394.37 323,688,838.72
六、期末现金及现金等价物余额 79,551,168.34 167,108,348.60 129,243,400.86 265,326,394.37
（二）合并报表范围变化情况
截至 2025 年 6 月 30 日，纳入合并范围的子公司如下表所示：
注册资本（万 持股比例%
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
元） 直接 间接
陕西通合电子科技有限
公司
河北通合新能源科技有
限公司
西安霍威电源有限公司 5,000 西安 西安 制造和服务 100.00% - 购买
南京霍威电源有限公司 500 南京 南京 制造和服务 -100.00%投资设立
报告期内，公司合并财务报表范围如下所示：
是否纳入合并财务报表范围
序号 子公司名称
综上，报告期内公司合并财务报表范围未发生变化。
（三）公司最近三年及一期的主要财务指标
财务指标
流动比率（倍） 1.62 1.67 1.63 2.14
速动比率（倍） 1.24 1.38 1.30 1.72
资产负债率（合并）（%） 47.29 46.56 43.68 35.01
应收账款周转率（次） 1.45 1.62 1.70 1.46
存货周转率（次） 2.66 3.24 2.69 2.43
财务指标
每股经营活动现金流量（元） -0.01 0.33 0.08 -0.03
每股现金流量（元） -0.55 0.23 -0.62 -0.30
注：主要财务指标计算方法如下：
加权平均净资 基本每股收益 稀释每股收益
年度 项目
产收益率 （元/股） （元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 1.34% 0.09 0.09
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 2.12% 0.14 0.14
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 9.69% 0.59 0.59
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 4.49% 0.26 0.26
通股股东的净利润
（四）公司财务状况分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产
货币资金 12,709.29 5.72 24,644.33 11.56 19,887.66 10.03 30,357.31 19.50
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
交易性金融资产 9,029.14 4.07 - - - - - -
应收票据 14,294.35 6.44 17,363.88 8.14 15,242.53 7.69 12,603.94 8.10
应收账款 75,952.54 34.21 72,991.31 34.23 65,569.24 33.07 44,100.67 28.33
应收款项融资 4,636.83 2.09 5,479.20 2.57 3,609.79 1.82 470.54 0.30
预付款项 1,751.24 0.79 1,172.02 0.55 1,231.56 0.62 1,845.00 1.19
其他应收款 745.60 0.34 370.34 0.17 272.01 0.14 242.63 0.16
存货 36,978.23 16.65 26,429.74 12.39 26,980.01 13.61 22,741.26 14.61
合同资产 1,025.92 0.46 1,156.79 0.54 981.43 0.50 812.26 0.52
其他流动资产 1,244.87 0.56 984.46 0.46 1,231.82 0.62 389.51 0.25
流动资产合计 158,368.01 71.33 150,592.06 70.62 135,006.05 68.10 113,563.13 72.95
非流动资产
投资性房地产 343.86 0.15 361.13 0.17 395.67 0.20 430.21 0.28
固定资产 36,166.04 16.29 37,059.20 17.38 36,675.36 18.50 16,397.51 10.53
在建工程 2,949.52 1.33 750.86 0.35 68.17 0.03 2,732.50 1.76
使用权资产 102.80 0.05 143.92 0.07 226.15 0.11 289.46 0.19
无形资产 6,783.08 3.05 6,865.64 3.22 7,006.89 3.53 3,074.98 1.98
商誉 15,169.52 6.83 15,169.52 7.11 16,721.23 8.43 17,970.80 11.54
长期待摊费用 152.97 0.07 31.25 0.01 50.27 0.03 97.50 0.06
递延所得税资产 1,997.21 0.90 1,745.69 0.82 1,033.56 0.52 1,114.27 0.72
其他非流动资产 - - 520.00 0.24 1,070.00 0.54 - -
非流动资产合计 63,665.00 28.67 62,647.21 29.38 63,247.31 31.90 42,107.22 27.05
资产总计 222,033.00 100.00 213,239.27 100.00 198,253.36 100.00 155,670.35 100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为 155,670.35 万元、198,253.36 万元、
收账款和固定资产增加，应收账款增加系公司销售规模在同期快速增长所致，固
定资产增加系公司推动“基于电源模块国产化的多功能军工电源产业化项目”及
“西安研发中心建设项目”建设所致。2023 年以来，资产规模整体保持稳定。
报告期各期末，公司流动资产总额分别为 113,563.13 万元、135,006.05 万元、
流动资产规模在报告期内逐步上升，主要原因系公司业务规模的扩大，公司应收
款项、存货等规模相应增加。
报告期各期末，公司非流动资产总额分别为 42,107.22 万元、63,247.31 万元、
年末非流动资产规模较上年末有所上升，主要系公司前次募投项目建设投产，固
定资产增加所致。
报告期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债：
短期借款 16,088.43 15.32 15,225.72 15.34 17,127.29 19.78 10,755.93 19.74
应付票据 7,477.76 7.12 14,334.63 14.44 4,972.00 5.74 3,970.76 7.29
应付账款 55,937.05 53.28 44,878.89 45.20 47,789.00 55.19 34,660.61 63.60
合同负债 1,107.07 1.05 1,076.34 1.08 959.42 1.11 481.21 0.88
应付职工薪酬 135.00 0.13 1,018.29 1.03 1,798.03 2.08 997.17 1.83
应交税费 1,051.72 1.00 1,066.82 1.07 953.27 1.10 1,252.76 2.30
其他应付款 241.39 0.23 76.24 0.08 270.52 0.31 139.87 0.26
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债 12,130.92 11.55 10,676.03 10.75 8,883.76 10.26 40.34 0.07
流动负债合计 97,827.98 93.18 90,061.62 90.71 82,983.32 95.84 52,947.14 97.15
非流动负债
长期借款 3,465.04 3.30 5,599.33 5.64 1,800.00 2.08 - -
租赁负债 21.30 0.02 63.42 0.06 124.39 0.14 - -
预计负债 756.35 0.72 663.29 0.67 - - - -
递延收益 2,534.31 2.41 2,454.34 2.47 1,286.57 1.49 1,315.80 2.41
递延所得税负债 385.14 0.37 438.63 0.44 393.05 0.45 236.80 0.43
非流动负债合计 7,162.13 6.82 9,219.01 9.29 3,604.01 4.16 1,552.60 2.85
负债合计 104,990.11 100.00 99,280.63 100.00 86,587.33 100.00 54,499.74 100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为 54,499.74 万元、86,587.33 万元、
大，原材料等采购量加大使得应付款项增加。此外，公司负债以流动负债为主，
流动负债占负债总额的比例分别为 97.15%、95.84%、90.71%和 93.18%，主要以
短期借款、应付账款和应付票据为主。
主要指标
资产负债率（合并） 47.29% 46.56% 43.68% 35.01%
流动比率（倍） 1.62 1.67 1.63 2.14
速动比率（倍） 1.24 1.38 1.30 1.72
应收账款周转率（次） 1.45 1.62 1.70 1.46
存货周转率（次） 2.66 3.24 2.69 2.43
报告期各期末，公司资产负债率分别 35.01%、43.68%、46.56%和 47.29%，
流动比率分别为 2.14、1.63、1.67 和 1.62，速动比率分别为 1.72、1.30、1.38 和
为稳健。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 1.46 次、1.70 次、1.62 次和 1.45 次，
存货周转率分别为 2.43 次、2.69 次、3.24 次和 2.66 次，整体较为稳定。
报告期内，公司的利润构成情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 58,587.48 120,913.63 100,857.16 63,915.69
营业成本 42,940.75 87,965.21 67,661.32 44,215.47
营业利润 1,144.57 1,808.38 10,724.03 4,232.20
利润总额 1,153.87 1,867.16 10,724.11 4,236.55
净利润 1,546.94 2,394.07 10,257.10 4,394.55
归属于母公司所有者的
净利润
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
扣非后归属于母公司所
有者的净利润
报告期内，公司营业收入分别为 63,915.69 万元、100,857.16 万元、120,913.63
万元和 58,587.48 万元。2023 年公司营业收入增长较快，主要系公司新能源汽车
行业及电力行业的产品产销量均快速增长所致，其中新能源汽车行业产品销量从
的 91,700 台增长至 2023 年的 135,200 台。2024 年收入有所增长主要系公司新能
源汽车行业产品的产销量再次上升，其中销量从 2023 年的 291,928 台增长至 2024
年的 402,176 台。
报 告期 内，公 司 归属于 母公司所 有者 的净利 润分别为 4,435.36 万元 、
上升主要系公司抓住行业快速发展契机，通过技术创新、工艺提升和市场开拓、
营销推广，实现营业收入大幅增长带动净利润增加。2024 年净利润下降幅度较
大，主要原因包括：2024 年新能源汽车等行业竞争加剧，导致公司产品毛利率
下降；出于长远发展考虑，公司大力加强研发投入、营销投入，持续加强人才梯
队建设，推行股权激励，使得相关费用较 2023 年有所增加。
报告期内，公司扣非净利润分别为 3,109.28 万元、8,409.22 万元、1,904.41
万元和 1,265.01 万元，亦有所波动，与如上所述净利润变动原因一致。
四、本次发行可转债的募集资金用途
公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过 52,193.27 万元（含 52,193.27
万元），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 拟使用募集资金金额
合 计 52,193.27 52,193.27
募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有资金先
行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述项目拟投
入募集资金总额，则募集资金将依照上表所列示的募投项目顺序依次实施，募集
资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法规允许的融资方式解决。在上述募
集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照相关法规规定
的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
五、公司利润分配情况
（一）利润分配政策
根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分
红》，结合公司实际情况，公司在《公司章程》中对利润分配政策的规定进行了
进一步完善，强化了投资者回报机制。现行《公司章程》中利润分配政策具体情
况如下：
公司可采取现金、股票、现金与股票相结合或法律许可的其他方式分配利润；
利润分配中，现金分红优先于股票股利；具备现金分红条件的，应当采用现金分
红进行利润分配。
原则上公司按年度进行利润分配，在有条件的情况下，公司可以进行中期现
金分红。
公司当年盈利、可供分配利润为正且公司的现金流可以满足公司日常经营和
可持续发展需求时，公司进行现金分红。出现以下情形之一的，公司可不进行现
金分红：
（1）合并报表或母公司报表当年度未实现盈利；
（2）合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额
为负数；
（3）母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；
（4）公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；
（5）公司在可预见的未来一定时期内存在重大投资或现金支出计划，进行
现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。重大投资或现金支
出计划是指：公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
公司当年盈利、可供分配利润为正；董事会认为公司具有成长性、每股净资
产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配等真实合理因素，发放股票股利有利
于公司全体股东整体利益。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平、债务偿还能力以及是否有重大资金支出和投资者回报安排等因素，区分下列
情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应当达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应当达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应当达到 20%；
公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。公司发
展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前述“3、现金分红的具体
条件”的规定处理。
在满足前述现金分红的具体条件时，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的 20%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不
少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
（1）公司进行利润分配时，董事会应制定利润分配预案，并将审议通过的
利润分配方案提交公司股东大会审议；公司当年盈利但董事会未制定现金利润分
配预案的，公司应当在年度报告中详细披露并说明未进行现金分红的原因及未用
于现金分红的资金留存公司的用途。
（2）独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，
有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在
董事会决议公告中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
（3）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。
（4）监事会应当关注对董事会执行公司利润分配政策和股东回报规划以及
是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严
格执行现金分红政策和股东回报规划、未严格履行相应决策程序或未能真实、准
确、完整进行相应信息披露的，应当发表明确意见，并督促其及时改正。
（5）股东大会对利润分配方案特别是现金分红具体方案进行审议时，应当
通过互动平台、公司网站、公众信箱、来访接待等多种渠道主动与股东特别是中
小股东和机构投资者进行沟通和交流，充分听取中小股东和机构投资者的意见和
诉求，并及时答复中小股东和机构投资者关心的问题。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
（1）公司召开年度股东大会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年
中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期
分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东大会决议
在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。公司应当严格执行《公司章
程》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。公司根据
生产经营情况、投资规划、长期发展的需要，或者因外部经营环境或自身经营状
况发生较大变化，确有必要调整利润分配政策的，董事会应以股东权益保护为出
发点拟定利润分配调整政策，并在股东大会提案中详细论证和说明原因。
（2）调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
（3）有关利润分配政策调整的议案经监事会、董事会详细论证并审议通过
后，提交股东大会并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
（4）股东大会审议有关利润分配政策调整的议案时，公司应当提供网络投
票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。
（二）公司最近三年利润分配情况
（1）2022 年度利润分配方案
益分派方案为：以公司当期总股本 173,453,199 股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金股利 0.50 元（含税），合计派发现金股利 8,672,659.95 元（含税），不送
红股，不以公积金转增股本。该利润分配方案已经实施完毕。
（2）2023 年度利润分配方案
益分派方案为：以公司当期总股本 174,041,249 股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金股利 1.20 元（含税），合计派发现金股利 20,884,949.88 元（含税），不
送红股，不以公积金转增股本。该利润分配方案已经实施完毕。
（3）2024 年度利润分配方案
益分派方案为：以公司当期总股本 174,738,099 股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金红利 0.68 元（含税），合计派发现金股利 11,882,190.73 元（含税），不
送红股，不以公积金转增股本。该利润分配方案已经实施完毕。
公司最近三年（2022 年、2023 年和 2024 年）现金分红情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 2023 年 2022 年
现金分红（含税） 1,188.22 2,088.49 867.27
归属于母公司所有者的净利润 2,394.07 10,257.10 4,435.36
现金分红/归属于母公司所有者的净利
润
最近三年累计现金分红合计 4,143.98
最近三年年均归属于母公司所有者的
净利润
最近三年累计现金分红合计/最近三年
年均归属于母公司所有者的净利润
综上，公司 2022 年度至 2024 年度以现金方式累计分配的利润为 4,143.98
万元，占最近三年实现的年均可分配利润的 72.76%。公司最近三年的分红情况
符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。
近三年公司实现的归属于上市公司股东的净利润在向股东分配后，当年剩余
的未分配利润结转至下一年度，主要用于公司的日常生产经营。
六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明
根据《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金
[2016]141 号、《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金
[2017]427 号），经自查，公司及子公司不存在被列入一般失信企业、海关失信
企业等失信被执行人的情形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象发行可转
债的失信行为。
七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的
声明
除本次发行可转债外，关于未来十二个月内的其他再融资计划，公司董事会
作出如下声明：自本次发行可转债方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未
来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
（以下无正文）
（本页无正文，为《石家庄通合电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换
公司债券预案》之盖章页）
石家庄通合电子科技股份有限公司
董 事 会
二零二五年八月二十九日
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